Weltwoche.ch article on Hernando de Soto

Absurd bureaucracy in many poor countries leads to the fact that only the rich and well-connected elite can get around the laws and regulations. Better than doubling development aid and cancelling debts would be to promote private property, set up a fair legal system and a free economy.

Die Entwicklungsländer, sagt er, könnten die Armut aus eigener Kraft bewältigen. Dazu bräuchten sie keine Verdoppelung der Hilfsgelder und auch keinen Schuldenerlass, wie das jüngst der G-8-Gipfel in Schottland beschloss und diese Woche der Uno-Gipfel in New York bekräftigt hat. Erfolgversprechender als alle Milliardengeschenke, sagt der Sohn eines sozialistischen Politikers, seien: Privateigentum, Rechtsstaatlichkeit und Marktwirtschaft. Diese Botschaft verbreitet de Soto mit dem Talent zum eingängigen Beispiel. Beschwörend schüttelt er beide Arme und sagt heiser: «Vergessen Sie doch Ihre eigene Geschichte nicht. Die Schweiz war noch im 19. Jahrhundert das Armenhaus Europas, ein Drittweltland mit nur wenigen natürlichen Rohstoffen. Auch sie wurde nicht dank Entwicklungshilfe wohlhabend, sondern weil sie sich eine funktionierende Marktwirtschaft und einen intakten Rechtsstaat schuf.»

source: Weltwoche.ch

Further link on Hernando de Soto:

Example how external aid supports unproductive policies:

James Shikwati, who heads the Inter Region Economic Network, a Kenyan NGO, says drought aid to his country in the 1990s “killed production” in many areas and increased dependency.

Aid can also encourage misguided policies. Mr Shikwati says this has been the case in Ethiopia, where farmers are not allowed to own land.

Instead of introducing reforms, he notes, the government appeals for aid.

When donors respond, Mr Shikwati says, “they are subsidising a government policy that makes it difficult for people to be productive”.

source: BBC NEWS | Africa | Can aid do more harm than good?

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By nchenga

Nchenga-nchenga is my nickname. Chiperoni.ch is my online playground, scrap book, and on-going collection of bookmarks and interesting quotes. Chiperoni is a Malawian term for cold, grey, rainy weather. I am a bridge blogger somewhere between Basel and Blantyre. The opinions and comments expressed here are my own personal opinions and do not represent my employer's view in anyway. So far, this blog is free of advertising or paid articles or similar.

1 comment

  1. I’ve always wondered – it seems to be easier to double development aid than to see to set up a fair legal system…how to set up a fair legal system when the system itself is corrupt through to the bones? And who could present a plan for improvement?

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